🧭 نظرة عامة على Kraken

تأسست Kraken في عام 2011 ومقرها في سان فرانسيسكو، الولايات المتحدة. تُعتبر من أوائل البورصات التي حصلت على ترخيص مصرفي في الولايات المتحدة، وتقدم خدماتها لأكثر من 15 مليون مستخدم في أكثر من 190 دولة .

📊 الأداء المالي والتوسع في 2025

• الإيرادات: حققت Kraken إيرادات قدرها 472 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025، بزيادة قدرها 19% مقارنة بالعام السابق .حجم التداول: ارتفع حجم التداول بنسبة 29% على أساس سنوي، مما يعكس زيادة النشاط على المنصةالحسابات الممولة: زاد عدد الحسابات الممولة بنسبة 26% مقارنة بالعام السابق .

⚙️ الميزات والخدمات

1. منصات التداول

• Kraken: واجهة بسيطة ومناسبة للمبتدئين.

• Kraken Pro: منصة متقدمة تقدم أدوات تحليل فني متطورة، أنواع أوامر متعددة، وتداول بالهامش والعقود الآجلة .

2. التداول بالعقود الآجلة والمشتقات

تقدم Kraken أكثر من 100 عقد آجل متعدد الضمانات برافعة مالية تصل إلى 50x

3. التحقق من الاحتياطيات (Proof of Reserves)

تُجري Kraken تحديثات ربع سنوية للتحقق من الاحتياطيات، حيث أظهرت في مارس 2025 أن لديها احتياطيات بيتكوين تغطي 114.19% من أصول العملاء، مما يعزز الشفافية والثقة .

4. التوسع في الخدمات المالية التقليدية

في أبريل 2025، أعلنت Kraken عن إطلاق تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) بدون عمولات في الولايات المتحدة، مع خطط للتوسع إلى المملكة المتحدة وأوروبا وأسترال

🌍 التوسع العالمي والتنظيم

• أوروبا: أطلقت Kraken منصة مشتقات العملات الرقمية منظمة وفقًا لتوجيهات MiFID II في أوروبا، مما يجعلها من بين أكبر مزودي المشتقات المنظمة في المنطقة .المملكة المتحدة: حصلت Kraken على موافقة من هيئة السلوك المالي (FCA) لتقديم خدمات الأموال الإلكترونية، مما يعزز قدرتها على تقديم خدمات مالية متكاملة في المملكة المتحد

🔐 الأمان والامتثال

تُعرف Kraken بتركيزها القوي على الأمان، حيث حصلت على شهادة ISO/IEC 27001:2013 وتقدم التحقق الثنائي (2FA) المتوافق مع FIDO2

📈 التحديات والفرص المستقبلية

التحديات:

• الرسوم: قد تكون رسوم التداول على Kraken أعلى مقارنة ببعض المنافسين مثل Binance وCoinbase.

• التنظيم: تواجه Kraken تحديات تنظيمية في بعض الولايات القضائية، مما قد يؤثر على بعض خدماتها.

الفرص:

• التوسع في الخدمات المالية: دخول Kraken إلى سوق تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة يفتح آفاقًا جديدة للنمو.

• الشفافية: التركيز على التحقق من الاحتياطيات يعزز ثقة المستخدمين، خاصة بعد انهيار بعض البورصات في السنوات السابقة.

🧠 الخلاصة

تُعد Kraken منصة موثوقة تقدم مجموعة واسعة من الخدمات للمستثمرين المبتدئين والمحترفين. مع تركيزها على الأمان والشفافية والتوسع في الخدمات المالية التقليدية، تواصل Kraken تعزيز مكانتها كأحد اللاعبين الرئيسيين في سوق العملات الرقمية

🧠 تحليل معمق لمنصة Kraken – 2025

🏛️ نظرة عامة

Kraken هي واحدة من أقدم منصات التداول الرقمي وأكثرها احترامًا في مجال العملات المشفّرة، تأسست عام 2011 على يد جيسي باول. على عكس منصات مثل Binance، تميزت Kraken بالتركيز على التنظيم القانوني، الأمان، والشفافية.

⚙️ الخدمات والوظائف الرئيسية

1. التداول التقليدي وPro

• منصة Kraken الأساسية مخصصة للمستخدمين الجدد.

• Kraken Pro توفر واجهة متقدمة جدًا مع رسوم تداول منخفضة، أوامر متقدمة، وبيانات لحظية.

مثال واقعي: في أبريل 2025، أطلقت Kraken تحديثًا لـ”Kraken Pro” مع رسوم تبدأ من 0.16% على التداولات، مع ربط مباشر بخدمة WebSockets للبوتات عالية التردد.

2. التداول بالهامش والعقود الآجلة

• تقدم Kraken رافعة مالية تصل إلى 5x في التداول الفوري، و50x في العقود الآجلة.

• تمتاز بشفافية في تمويل المراكز المفتوحة، ما يجعلها شبيهة بمنصات المؤسسات.

مثال: في مارس 2025، شهدت المنصة تداولًا مكثفًا على عقود Ethereum الآجلة بعد أخبار ترقية “Ethereum Gravitas”، ما أدى لارتفاع حجم التداول بنسبة 41% خلال أسبوع.

3. Staking

• تتيح Kraken عمليات Staking مباشرة داخل المنصة مع أرباح تصل حتى 18% سنويًا لبعض العملات مثل DOT وATOM وETH2.

واقعيًا: مع ارتفاع معدلات الفائدة الأمريكية، اتجه آلاف المستخدمين إلى Kraken للحصول على دخل سلبي من العملات المشفرة المستقرة، خاصة USDC بنسبة أرباح ثابتة 4.5%.

🛡️ الأمان والاحتياطات

1. إثبات الاحتياطي – Proof of Reserves

• Kraken واحدة من أوائل المنصات التي أجرت تدقيقًا مستقلًا علنيًا لإثبات الاحتياطي عبر Merkle Tree.

في يناير 2025، أصدرت Kraken تقريرًا مفصلًا يُظهر أن المنصة تملك 100% من ودائع المستخدمين على السلسلة، مدعومة بالكامل، بدون أي قرض أو مضاربة بها.

📊 بيانات السوق – أرقام 2025

• إجمالي المستخدمين: +15 مليون

• حجم التداول اليومي: بين 1.5 – 3 مليار دولار

• العملات المدعومة: أكثر من 230 أصلًا رقميًا

• المواقع القانونية: مرخّصة في أمريكا، كندا، الاتحاد الأوروبي، أستراليا، اليابان، الإمارات

💼 توجه Kraken المؤسسي

• أطلقت Kraken في 2024 خدمة Kraken Institutional، تركز على الصناديق الاستثمارية، البنوك، والمكاتب العائلية (Family Offices).

مثال واقعي: أحد صناديق التحوط الأمريكية أعلن في مايو 2025 عن إيداع 300 مليون دولار في Kraken لتنويع استثماراته بين البيتكوين وLido Staked Ether.

⚠️ التحديات التي تواجهها Kraken

1. منافسة شرسة من منصات مثل Binance وBybit على العقود الآجلة.

2. توسع بطيء في عدد العملات الجديدة مقارنة بالمنصات الميمية المرنة.

3. صعوبة جذب المستخدمين الجدد ذوي المخاطرة العالية.

🧩 الخلاصة